El Hotel, que está ubicado a 10 km de la ciudad balnearia de Miramar y a 50 km de Mar del Plata, fue construido por un grupo de ingenieros alemanes y financistas argentinos, quienes decidieron fundar el balneario “Mar del Sur” como una alternativa veraniega a Mar del Plata. Pero el edificio se terminó en 1890, durante la crisis económica del gobierno de Juárez Celman en un balneario sin población y donde el prometido ferrocarril nunca llegó. El desastre económico desencadenado en 1890 trajo como resultante la quiebra de la entidad crediticia constructora y el proyecto se derrumbó, quedando lo erigido en el hotel en manos de un condominio conformado por las personas que figuraban en los antecedentes de dominio del Registro de la Propiedad. A fines del año siguiente, reclutados en Europa por la organización del Barón Hirsh, llegaron al puerto de Buenos Aires, en el barco “Pampa”, 818 exiliados judíos “pampistas” que escapaban de las persecuciones y masacres de Rusia del Este. Fueron alojados en el Hotel de los Inmigrantes de Buenos Aires y luego amontonados en un tren se los derivó a Mar del Plata, donde se los subió en carretas con destino a Mar del Sud. Allí se los alojó durante unos meses en el Boulevard Atlantic. Muchos inmigrantes murieron en un tornado y sus cuerpos exánimes fueron depositados por un tiempo en el sótano del hospedaje. Cuentan los vecinos que, hasta el día de hoy, los días de temporal, suelen escuchar gritos saliendo del sótano.
